Ukupni kapacitet proizvodnje epoksidnog propana je skoro 10 miliona tona!

U proteklih pet godina, stopa iskorištenosti proizvodnih kapaciteta epoksidnog propana u Kini uglavnom je ostala iznad 80%.Međutim, od 2020. godine ubrzana je brzina raspoređivanja proizvodnih kapaciteta, što je dovelo i do smanjenja uvozne zavisnosti.Očekuje se da će u budućnosti, uz dodavanje novih proizvodnih kapaciteta u Kini, epoksi propan završiti supstituciju uvoza i možda tražiti izvoz.

Prema podacima Lufta i Bloomberga, do kraja 2022. godine, globalni proizvodni kapacitet epoksidnog propana iznosi približno 12,5 miliona tona, uglavnom koncentrisanih u sjeveroistočnoj Aziji, Sjevernoj Americi i Evropi.Među njima, kineski proizvodni kapacitet je dostigao 4,84 miliona tona, što čini skoro 40%, što je prvo u svetu.Očekuje se da će između 2023. i 2025. novi globalni proizvodni kapacitet epoksidnog propana biti koncentrisan u Kini, sa godišnjom stopom rasta od preko 25%.Do kraja 2025. godine, ukupan proizvodni kapacitet Kine će biti blizu 10 miliona tona, sa globalnim proizvodnim kapacitetom od preko 40%.

Što se tiče potražnje, nizvodno od epoksi propana u Kini se uglavnom koristi za proizvodnju polieter poliola, što čini preko 70%.Međutim, polieterpolioli su ušli u situaciju prekomjernog kapaciteta, tako da je potrebno više proizvodnje proći kroz izvoz.Utvrdili smo visoku korelaciju između proizvodnje novih energetskih vozila, maloprodaje namještaja i obima izvoza te kumulativne očigledne potražnje za propilen oksidom u odnosu na isti period prošle godine.U augustu je prodaja na malo namještaja i kumulativna proizvodnja novih energetskih vozila ostvarila dobre rezultate, dok je kumulativni obim izvoza namještaja nastavio opadati u odnosu na prethodnu godinu.Stoga će dobre performanse domaće potražnje namještaja i novih energetskih vozila i dalje promovirati potražnju za epoksidnim propanom u kratkom roku.

Značajno povećanje kapaciteta proizvodnje stirena i pojačana konkurencija

Industrija stirena u Kini je ušla u zrelu fazu, sa visokim stepenom liberalizacije tržišta i bez očiglednih prepreka za ulazak u industriju.Distribucija proizvodnih kapaciteta uglavnom se sastoji od velikih preduzeća kao što su Sinopec i PetroChina, kao i privatnih preduzeća i zajedničkih ulaganja.Dana 26. septembra 2019. godine, fjučersi na stiren su službeno kotirani i trgovano na Dalian Commodity Exchange.

Kao ključna karika u uzvodnom i nizvodnom industrijskom lancu, stiren igra važnu ulogu u proizvodnji sirove nafte, uglja, gume, plastike i drugih proizvoda.Posljednjih godina, kineski kapaciteti i proizvodnja stirena brzo su rasli.U 2022. godini ukupan kapacitet proizvodnje stirena u Kini dostigao je 17,37 miliona tona, što je povećanje od 3,09 miliona tona u odnosu na prethodnu godinu.Ukoliko planirani uređaji budu pušteni u rad u predviđenom roku, ukupan proizvodni kapacitet će dostići 21,67 miliona tona, što predstavlja povećanje od 4,3 miliona tona.

Između 2020. i 2022. kineska proizvodnja stirena dostigla je 10,07 miliona tona, 12,03 miliona tona, odnosno 13,88 miliona tona;Obim uvoza je 2,83 miliona tona, 1,69 miliona tona, odnosno 1,14 miliona tona;Obim izvoza je 27000 tona, 235000 tona i 563000 tona, respektivno.Kina je prije 2022. bila neto uvoznik stirena, ali je stopa samodovoljnosti stirena u Kini dostigla čak 96% u 2022. Očekuje se da će do 2024. ili 2025. godine obim uvoza i izvoza dostići ravnotežu, a Kina će postati neto izvoznik stirena.

Što se tiče dalje potrošnje, stiren se uglavnom koristi za proizvodnju proizvoda kao što su PS, EPS i ABS.Među njima, proporcije potrošnje PS-a, EPS-a i ABS-a su 24,6%, 24,3% i 21%, respektivno.Međutim, dugoročna iskorišćenost kapaciteta PS i EPS-a je nedovoljna, a novi kapaciteti su poslednjih godina ograničeni.Za razliku od toga, ABS stalno povećava potražnju zbog svoje koncentrisane distribucije proizvodnih kapaciteta i značajnog profita u industriji.U 2022. domaći kapacitet proizvodnje ABS-a je 5,57 miliona tona.U narednim godinama domaći ABS planira povećanje proizvodnih kapaciteta za približno 5,16 miliona tona godišnje, dostižući ukupan proizvodni kapacitet od 9,36 miliona tona godišnje.S proizvodnjom ovih novih uređaja, očekuje se da će se udio potrošnje ABS-a u nizvodnoj potrošnji stirena postepeno povećavati u budućnosti.Ukoliko se planirana daljnja proizvodnja može uspješno ostvariti, očekuje se da bi ABS mogao prestići EPS kao najveći nizvodni proizvod stirena 2024. ili 2025. godine.

Međutim, domaće tržište EPS-a nalazi se u situaciji prevelike ponude, sa očiglednim regionalnim karakteristikama prodaje.Pogođeni COVID-19, državnom regulacijom tržišta nekretnina, povlačenjem dividende politike sa tržišta kućnih aparata i složenim makro uvoznim i izvoznim okruženjem, potražnja tržišta EPS-a je pod pritiskom.Ipak, zbog bogatih resursa stirena i široke potražnje za različitim kvalitetnim proizvodima, zajedno sa relativno niskim preprekama za ulazak u industriju, novi proizvodni kapaciteti EPS-a nastavljaju da se otvaraju.Međutim, u pozadini poteškoća u usklađivanju rasta tražnje u nizu, fenomen „involucije“ u domaćoj EPS industriji može nastaviti da eskalira.

Što se tiče tržišta PS-a, iako je ukupan proizvodni kapacitet dostigao 7,24 miliona tona, u narednim godinama PS planira dodati oko 2,41 miliona tona/godišnje novih proizvodnih kapaciteta, dostižući ukupan proizvodni kapacitet od 9,65 miliona tona/godišnje.Međutim, s obzirom na slabu efikasnost PS-a, očekuje se da će mnogim novim proizvodnim kapacitetima biti teško započeti proizvodnju na vrijeme, a spora potrošnja nizvodno će dodatno povećati pritisak prekomjerne ponude.

Što se tiče trgovinskih tokova, u prošlosti je stiren iz Sjedinjenih Država, Bliskog istoka, Evrope i jugoistočne Azije tekao u sjeveroistočnu Aziju, Indiju i Južnu Ameriku.Međutim, 2022. godine došlo je do određenih promjena u trgovinskim tokovima, pri čemu su glavne izvozne destinacije postale Bliski istok, Sjeverna Amerika i Jugoistočna Azija, dok su glavna područja priliva bile Sjeveroistočna Azija, Indija, Evropa i Južna Amerika.Region Bliskog istoka je najveći svjetski izvoznik proizvoda od stirena, sa glavnim pravcima izvoza koji uključuju Evropu, sjeveroistočnu Aziju i Indiju.Sjeverna Amerika je drugi najveći svjetski izvoznik proizvoda od stirena, pri čemu se većina američke ponude izvozi u Meksiko i Južnu Ameriku, dok se ostatak otprema u Aziju i Evropu.Zemlje jugoistočne Azije kao što su Singapur, Indonezija i Malezija također izvoze određene proizvode od stirena, uglavnom u sjeveroistočnu Aziju, južnu Aziju i Indiju.Sjeveroistočna Azija je najveći svjetski uvoznik stirena, a Kina i Južna Koreja su glavne zemlje uvoznice.Međutim, u protekle dvije godine, uz kontinuiranu ekspanziju velikom brzinom kineskog proizvodnog kapaciteta stirena i ogromne promjene u međunarodnoj regionalnoj razlici u cijenama, rast kineskog izvoza se značajno povećao, mogućnosti za obrnutu arbitražu prema Južnoj Koreji, Kini su se povećale. , a okeanski transport se također proširio na Evropu, Tursku i druga mjesta.Iako postoji velika potražnja za stirenom na tržištima Južne Azije i Indije, oni su trenutno važni uvoznici proizvoda od stirena zbog nedostatka resursa etilena i manjeg broja pogona za proizvodnju stirena.

U budućnosti, kineska industrija stirena će se na domaćem tržištu takmičiti sa uvozom iz Južne Koreje, Japana i drugih zemalja, a zatim će početi da se takmiči sa drugim izvorima robe na tržištima izvan Kine.To će dovesti do preraspodjele na globalnom tržištu.