Ukupni proizvodni kapacitet epoksidnog propana je gotovo 10 miliona tona!

U posljednjih pet godina stopa iskorištavanja proizvodnih kapaciteta epoksijskog propana u Kini uglavnom je ostala iznad 80%. Međutim, od 2020. godine ubrzana je brzina raspoređivanja proizvodnih kapaciteta, koja je također dovela do smanjenja ovisnosti o uvozu. Očekuje se da će u budućnosti, uz dodavanje novih proizvodnih kapaciteta u Kini, epoksidni propan, upotpuniti zamjenu uvoza i može potražiti izvoz.

Prema podacima Luft i Bloomberg, na kraju 2022. godine, globalni proizvodni kapacitet epoksidnog propana iznosi oko 12,5 miliona tona, uglavnom koncentriran u sjeveroistočnoj Aziji, Sjevernoj Americi i Evropi. Među njima je kineski proizvodni kapacitet dostigao 4,84 miliona tona, što čini gotovo 40%, rangiranje prvog na svijetu. Očekuje se da će između 2023. i 2025. godine novi globalni proizvodni kapacitet epoksijskog propana biti koncentriran u Kini, s godišnjom stopom rasta od preko 25%. Krajem 2025. godine, ukupni proizvodni kapacitet iz Kine bit će blizu 10 milijuna tona, sa globalnim proizvodnim kapacitetom za preko 40%.

U pogledu potražnje, nizvodno od epoksidnog propana u Kini uglavnom se koristi za proizvodnju polieter poliola, čine preko 70%. Međutim, polieter poliokli su unijeli situaciju pretjeranosti, pa se više proizvodnje treba probaviti kroz izvoz. Pronašli smo visoku povezanost između proizvodnje novih energetskih vozila, namještaja maloprodajnog i izvoznog volumena i kumulativne očigledne potražnje za propilen oksidom u odnosu na isti period prošle godine. U kolovozu je maloprodajna prodaja namještaja i kumulativna proizvodnja novih energetskih vozila dobro izvedena, dok je kumulativni izvozni obim namještaja nastavio opadati iz godine u godinu. Stoga će dobre performanse namještaja domaće potražnje i novih energetskih vozila i dalje promovirati potražnju za epoksidnim propanom u kratkom roku.

Značajno povećanje proizvodnog kapaciteta i intenzivirane konkurencije

Styrena industrija u Kini ušla je u zrelu fazu, sa visokim stupnjem liberalizacije tržišta i bez očiglednih barijera za ulazak u industriju. Distribucija proizvodnih kapaciteta uglavnom se sastoji od velikih preduzeća poput Sinopec-a i Petrochina, kao i privatna preduzeća i zajednička ulaganja. 26. septembra 2019. godine, stiren budućnosti zvanično su nabrojali i trgovali se na razmjeni Dalian Robe.

Kao ključna veza u industrijskom lancu uzvodno i nizvodno, stiren igra važnu ulogu u proizvodnji sirove nafte, uglja, gume, plastike i drugih proizvoda. Posljednjih godina, kineninski proizvodni kapacitet i izlaz na tržište brzo su porasli. U 2022. ukupni proizvodni kapacitet stirena u Kini dostigao je 17,37 miliona tona, povećanje od 3,09 miliona tona u odnosu na prethodnu godinu. Ako se planirani uređaji mogu staviti u rad na rasporedu, ukupni proizvodni kapacitet dostići će 21,67 miliona tona, povećanje od 4,3 miliona tona.

Između 2020. i 2022. godine, kineska proizvodnja stirena dosegla je 10,07 miliona tona, 12,03 miliona tona, odnosno 13,88 miliona tona; Jačina uvoza je 2,83 miliona tona, 1,69 miliona tona, a 1,14 miliona tona; Zapremina izvoza je 27000 tona, 235000 tona i 563000 tona, respektivno. Prije 2022. godine, Kina je bila neto uvoznik stirena, ali samodovoljna stopa stirena u Kini dostigla je čak 96% u 2022. godini. Očekuje se da će do 2044. ili 2025. uvoz i izvoz dostići ravnotežu, A Kina će postati neto izvoznik stirena.

U pogledu potrošnje nizvodno, stiren se uglavnom koristi za proizvodnju proizvoda kao što su PS, EPS i ABS. Među njima, proporcije potrošnje PS, EPS i ABS su 24,6%, 24,3%, a 21%. Međutim, dugoročni iskorištavanje kapaciteta PS i EPS je nedovoljan, a novi kapacitet je posljednjih godina ograničen. Suprotno tome, ABS je neprestano povećao potražnju zbog koncentriranog distribucije proizvodnje i značajnih profita u industriji. 2022. godine, domaći ABS proizvodni kapacitet je 5,57 miliona tona. U sljedećim godinama, domaći ABS planira povećati proizvodnu kapacitet za oko 5,16 miliona tona godišnje, dosegnuvši ukupni proizvodni kapacitet od 9,36 miliona tona godišnje. Uz proizvodnju ovih novih uređaja, očekuje se da će udio potrošnje ABS u nizvodnoj stirenu postepeno povećavati u budućnosti. Ako se planirana nizvodno proizvodnja može uspješno postići, očekuje se da ABS može preći Eps kao najveći nizvodno proizvod stirena u 2024. ili 2025. godine.

Međutim, domaće EPS tržište suočava se sa situacijom prekomjernog prenosa, uz očigledne regionalne prodajne karakteristike. Na pogodu na Covid-19, uredba države na tržištu nekretnina, povlačenje političkih dividendi sa tržišta kućnog aparata i složenog makro uvoza i izvoznog okruženja, potražnja za tržište EPS-a je pod pritiskom. Ipak, zbog obilnih resursa stirena i široko rasprostranjene potražnje za raznim kvalitetnim robom, zajedno s relativno niskim barijerama za ulazak u industriju, novi EPS proizvodni kapacitet i dalje se pokreće. Međutim, protiv pozadine poteškoća u odgovarajućem rastu potražnje u nizvodnoj potražnji, fenomen "Involucije" u domaćoj EPS industriji može nastaviti eskalirati.

Što se tiče PS tržišta, iako je ukupni proizvodni kapacitet dostigao 7,24 miliona tona, u narednim godinama PS planira dodati oko 2,41 miliona tona godišnje novog proizvodnog kapaciteta, dostižući ukupni proizvodni kapacitet od 9,65 miliona tona godišnje. Međutim, s obzirom na lošu efikasnost PS-a, očekuje se da će mnogi novi proizvodni kapacitet biti teško započeti proizvodnju pravovremeno, a spornu potrošnju nizvodno dovodeći će dodatno povećati pritisak prekomjerne prenošenja.

Što se tiče trgovinskih tokova, u prošlosti, stiren iz Sjedinjenih Država, Bliskog Istoka, Evrope i jugoistočne Azije, tečali su u sjeveroistočnu Aziju, Indiju i Južnu Ameriku. Međutim, 2022. godine, bilo je nekoliko promjena u trgovinskim protocima, s glavnim izvoznim destinacijama postaju srednjo istok, Sjeverna Amerika i jugoistočna Azija, dok su glavna priljevna područja bila sjeveroistočna Azija, Indija, Evropa i Južna Amerika. Region Bliskog Istoka je najveći svjetski izvoznik stirena proizvoda, sa svojim glavnim izvoznim smjerovima, uključujući Europu, sjeveroistočnu Aziju i Indiju. Sjeverna Amerika je drugi najveći svjetski izvoznik stirena proizvoda, a većina američke ponude izvezena u Meksiko i Južnu Ameriku, dok se ostalo isporučuje u Aziju i Evropu. Zemlje jugoistočne azije poput Singapura, Indonezije i Malezije također izveze određene stirenske proizvode, uglavnom na sjeveroistočnu Aziju, Južnoj Aziju i Indiju. Sjeveroistočna Azija je najveći svjetski uvoznik stirena, a Kina i Južna Koreja su glavne zemlje uvoza. Međutim, u posljednje dvije godine, sa neprekidnom ekspanzijom proizvodnje visoke brzine i ogromne promjene u međunarodnoj regionalnoj cijeni, rast kineskog izvoza značajno se povećao, povećale su mogućnosti za obrnuto arbitražu Južnoj Koreji, Kina su se povećale , a Ocean Transport se takođe proširio na Evropu, Türkiye i druga mjesta. Iako postoji velika potražnja za stirenom na južnoazijskom i indijskom tržištu, trenutno su važni uvoznici stirena proizvoda zbog nedostatka etilenskih resursa i manje visokorednih biljaka.

U budućnosti će kineska industrija stirena nadmetati se sa uvozom iz Južne Koreje, Japana i drugih zemalja na domaćem tržištu, a zatim se početi natjecati s drugim izvorima robe na tržištima izvan kineskog kopna. To će dovesti do preraspodjele na globalnom tržištu.