1.Brzi rast obima industrije epoksidnog propana

Epoksidni propan, kao ključni smjer proširenja nizvodnih finih hemikalija u lancu industrije propilena, privukao je neviđenu pažnju u kineskoj hemijskoj industriji. To je uglavnom zbog njegove važne pozicije u finim hemikalijama i trenda razvoja koji je donio industrijski lanac povezivanja novih proizvoda povezanih s energijom. Prema statističkim podacima, od kraja 2023. godine, obim kineske industrije epoksidnog propana premašio je 7,8 miliona tona godišnje, što je skoro deset puta više u odnosu na 2006. godinu. Od 2006. do 2023. godine, industrijski obim epoksidnog propana u Kini pokazao je prosječnu godišnju stopu rasta od 13%, što je rijetkost u hemijskoj industriji. Posebno u posljednje četiri godine, prosječna stopa rasta obima industrije premašila je 30%, pokazujući zapanjujući zamah rasta.

Slika 1 Godišnje promjene operativne stope epoksidnog propana u Kini

Iza ovog brzog rasta stoji više faktora koji ga pokreću. Prvo, kao važno proširenje lanca propilenske industrije, epiklorohidrin je ključ za postizanje rafiniranog razvoja u privatnim preduzećima. S transformacijom i modernizacijom domaće hemijske industrije, sve više preduzeća obraća pažnju na područje finih hemikalija, a epoksidni propan, kao važan dio toga, prirodno je dobio široku pažnju. Drugo, razvojno iskustvo uspješnih preduzeća poput Wanhua Chemical postavilo je standard za industriju, a njihova uspješna integracija industrijskog lanca i inovativni modeli razvoja pružaju referencu za druga preduzeća. Pored toga, s brzim razvojem nove energetske industrije, veza industrijskog lanca između epoksidnog propana i novih proizvoda povezanih s energijom također je donijela širok prostor za razvoj.

Međutim, ovaj brzi rast donio je i niz problema. Prvo, brzo širenje obima industrije dovelo je do sve ozbiljnijih kontradikcija između ponude i potražnje. Iako tržišna potražnja za epoksidnim propanom nastavlja rasti, stopa rasta ponude je očito brža, što dovodi do kontinuiranog pada operativne stope preduzeća i sve žešće tržišne konkurencije. Drugo, postoji ozbiljan fenomen homogene konkurencije unutar industrije. Zbog nedostatka osnovne tehnologije i inovacijskih kapaciteta, mnoga preduzeća nemaju diferencirane konkurentske prednosti u kvalitetu proizvoda, performansama i drugim aspektima, te se za tržišni udio mogu takmičiti samo putem ratova cijena i drugih sredstava. To ne samo da utiče na profitabilnost preduzeća, već i ograničava zdrav razvoj industrije.

2,Intenziviranje kontradikcija između ponude i potražnje

S brzim širenjem industrije epoksidnog propana, kontradikcija ponude i potražnje postaje sve izraženija. U proteklih 18 godina, prosječna stopa rada epoksidnog propana u Kini iznosila je oko 85%, održavajući relativno stabilan trend. Međutim, počevši od 2022. godine, stopa rada epoksidnog propana će se postepeno smanjivati ​​i očekuje se da će do 2023. godine pasti na oko 70%, što je historijski najniži nivo. Ova promjena u potpunosti pokazuje intenzitet tržišne konkurencije i intenziviranje kontradikcija ponude i potražnje.

Postoje dva glavna razloga za intenziviranje kontradikcija između ponude i potražnje. S jedne strane, s brzim širenjem industrije, sve više preduzeća ulazi na tržište epoksidnog propana, što dovodi do intenziviranja tržišne konkurencije. Da bi se takmičile za tržišni udio, kompanije moraju snižavati cijene i povećavati proizvodnju, što dovodi do kontinuiranog pada operativnih stopa. S druge strane, područja primjene epoksidnog propana u industrijskoj proizvodnji su relativno ograničena, uglavnom koncentrirana u oblastima polieter poliola, dimetil karbonata, propilen glikola i alkoholnih etera. Među njima, polieter polioli su glavno područje primjene epoksidnog propana u industrijskoj proizvodnji, čineći 80% ili više ukupne potrošnje epoksidnog propana. Međutim, stopa rasta potrošnje u ovoj oblasti je u skladu sa stopom rasta kineske ekonomije, a rast u industrijskoj proizvodnji je manji od 6%, što je znatno sporije od stope rasta ponude epoksidnog propana. To znači da iako potražnja na tržištu raste, stopa rasta je daleko sporija od stope rasta ponude, što dovodi do intenziviranja kontradikcija između ponude i potražnje.

3,Smanjenje ovisnosti o uvozu

Ovisnost o uvozu jedan je od glavnih pokazatelja za mjerenje jaza u ponudi na domaćem tržištu, a ujedno je i važan parametar koji odražava nivo obima uvoza. U proteklih 18 godina, prosječna ovisnost o uvozu epoksidnog propana u Kini iznosila je oko 14%, dostigavši ​​vrhunac od 22%. Međutim, s brzim razvojem domaće industrije epoksidnog propana i kontinuiranim povećanjem domaćeg obima, ovisnost o uvozu pokazuje trend smanjenja iz godine u godinu. Očekuje se da će do 2023. godine kineska ovisnost o uvozu epoksidnog propana pasti na oko 6%, dostižući historijski minimum u posljednjih 18 godina.

Slika 2 Trend kineske ovisnosti o uvozu epoksidnog propana

Smanjenje uvozne ovisnosti uglavnom je posljedica dva faktora. Prvo, s brzim širenjem domaće industrije epoksidnog propana, kvalitet i performanse domaćih proizvoda su značajno poboljšani. Mnoga domaća preduzeća su ostvarila značajan napredak u tehnološkim inovacijama i istraživanju i razvoju proizvoda, što je rezultiralo time da je kvalitet domaćeg epoksidnog propana gotovo isti kao i kod uvoznih proizvoda. To je domaćim preduzećima dalo veću konkurentsku prednost na tržištu i smanjilo njihovu ovisnost o uvoznim proizvodima. Drugo, s kontinuiranim povećanjem domaćih proizvodnih kapaciteta epoksidnog propana, kapacitet snabdijevanja na tržištu je značajno poboljšan. To omogućava domaćim preduzećima da bolje zadovolje potražnju na tržištu i smanje potražnju za uvoznim proizvodima.

Međutim, smanjenje ovisnosti o uvozu donijelo je i niz problema. Prvo, s kontinuiranim širenjem domaćeg tržišta epoksidnog propana i kontinuiranim rastom potražnje, raste i pritisak ponude domaćih proizvoda. Ako domaća preduzeća nisu u mogućnosti da dalje povećaju proizvodnju i kvalitet, kontradikcija ponude i potražnje na tržištu može se dodatno pojačati. Drugo, sa smanjenjem ovisnosti o uvozu, domaća preduzeća se suočavaju s većim pritiskom tržišne konkurencije. Da bi se takmičila za tržišni udio i održala konkurentnost, domaća preduzeća moraju kontinuirano poboljšavati svoj tehnološki nivo i inovacijske sposobnosti.

4,Analiza buduće razvojne situacije

Kinesko tržište epoksidnog propana suočit će se s nizom dubokih promjena u budućnosti. Prema statističkim podacima, očekuje se da će obim kineske industrije epoksidnog propana premašiti 14 miliona tona godišnje do 2030. godine, a prosječna godišnja stopa rasta ostat će na visokom nivou od 8,8% od 2023. do 2030. godine. Ova brza stopa rasta će nesumnjivo dodatno pogoršati pritisak ponude na tržištu i povećati rizik od prekomjernog kapaciteta.

Operativna stopa neke industrije često se smatra važnim pokazateljem za procjenu da li je tržište suficitno. Kada je operativna stopa ispod 75%, može postojati višak na tržištu. Operativna stopa je direktno pod utjecajem stope rasta tržišta terminalnih potrošača. Trenutno, glavno područje primjene epoksi propana nizvodno su polieter polioli, koji čine više od 80% ukupne potrošnje. Međutim, druga područja primjene, poput dimetil karbonata, propilen glikola i alkoholnog etera, usporivača gorenja, iako prisutni, imaju relativno mali udio i ograničenu podršku za potrošnju epihlorohidrina.

Vrijedi napomenuti da je stopa rasta potrošnje polieter poliola u osnovi u skladu sa stopom rasta kineske ekonomije, a rast industrijske razmjere je manji od 6%, što je znatno niže od stope rasta ponude epoksidnog propana. To znači da, iako je stopa rasta na strani potrošača relativno spora, brzi rast na strani ponude dodatno će pogoršati okruženje ponude i potražnje na tržištu epoksidnog propana. U stvari, 2023. godina bi već mogla biti prva godina prekomjerne ponude u kineskoj industriji epoksidnog propana, a vjerovatnoća prekomjerne ponude na dugi rok ostaje visoka.

Epoksi propan, kao prelazni proizvod u brzom razvoju kineske hemijske industrije, ima svoje jedinstvene karakteristike. Zahtijeva da proizvodi imaju karakteristike homogenosti i obima, uz relativno niske investicijske i tehnološke barijere, te lak pristup sirovinama. Osim toga, moraju imati i atribute srednjeg dometa u industrijskom lancu, što znači da može postići nizvodno proširenje industrijskog lanca. Ove vrste proizvoda igraju ključnu ulogu u rafiniranom razvoju hemijske industrije, ali se također suočavaju s rizikom od šokova homogenizacije tržišta.

Stoga će za preduzeća koja proizvode epoksidni propan, kako tražiti diferencijaciju u razvoju industrijskog lanca u žestokoj tržišnoj konkurenciji i kako koristiti napredniju tehnologiju za smanjenje troškova proizvodnje postati važna strateška razmatranja za njihov budući razvoj.